Forex ไปข้างหน้า สัญญา

การแปลงสกุลเงินไปข้างหน้า BREAKING DOWN Currency Forward ซึ่งไม่เหมือนกับกลไกการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ เช่นสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินและสัญญาออปชั่นซึ่งต้องมีการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับความต้องการของ Margin และการชำระเบี้ยประกันภัยโดยปกติสกุลเงินที่ส่งต่อโดยปกติจะไม่ต้องจ่ายล่วงหน้าเมื่อใช้โดย บริษัท ขนาดใหญ่และธนาคาร สกุลเงินล่วงหน้ามีความยืดหยุ่นน้อยและแสดงถึงข้อผูกมัดซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อตามสัญญาหรือผู้ขายไม่สามารถเดินออกไปได้หากอัตราดอกเบี้ยที่ถูกล็อคในที่สุดจะเป็นไปในทิศทางที่ไม่ดีดังนั้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงของการไม่ได้จัดส่งหรือไม่ชำระบัญชีการเงิน สถาบันที่จัดการด้านเงินตราอาจมีเงินฝากจากนักลงทุนรายย่อยหรือ บริษัท ขนาดเล็กที่พวกเขาไม่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกลไกในการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของสกุลเงินคือตรงไปตรงมาและขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยสำหรับสกุลเงินคู่ที่สมมติว่าทั้งสองสกุลเงิน มีการซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนตัวอย่างเช่นสมมติว่าปัจจุบัน s อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา 1 ดอลลาร์สหรัฐ C 1 0500 อัตราดอกเบี้ยหนึ่งปีสำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา 3 และอัตราดอกเบี้ยหนึ่งปีสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ 1 5. หลังจากหนึ่งปีขึ้นอยู่กับความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย 1 เหรียญสหรัฐบวก ดอกเบี้ย 1 5 เทียบเท่ากับ C 1 0500 พร้อมดอกเบี้ย ณ เวลา 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.So US 1 015 C 1 0815 หรือ US 1 C 1 0655.The หนึ่งปี อัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าในกรณีนี้คือสหรัฐอเมริกา C 1 0655 โปรดทราบว่าเนื่องจากเงินดอลลาร์แคนาดามีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าดอลลาร์สหรัฐฯจึงซื้อขายที่อัตราผลตอบแทนต่อเนื่องไปยังสกุลเงินดอลลาร์เช่นกันอัตราค่าเงินตามจริงของเงินดอลลาร์แคนาดาหนึ่งปีนับจาก ขณะนี้ไม่มีความสัมพันธ์กับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าระยะเวลาหนึ่งปีในปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าของสกุลเงินอ้างอิงจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและไม่รวมการคาดการณ์ของนักลงทุนว่าอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจริงอาจอยู่ในอนาคตอย่างไร กลไกการป้องกันความเสี่ยงสมมติว่า บริษัท ส่งออกของแคนาดาขายสินค้ามูลค่า 1 ล้านเหรียญสหรัฐให้แก่ บริษัท ของสหรัฐฯ a คาดว่าจะได้รับรายได้จากการส่งออกเป็นเวลา 1 ปีนับจากนี้ผู้ส่งออกกังวลว่าเงินดอลลาร์แคนาดาอาจจะแข็งค่าขึ้นจากปัจจุบันที่อัตรา 1 0500 ต่อปีนับจากนี้ซึ่งหมายความว่าจะได้รับเงินดอลลาร์แคนาดาต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 1 ล้านเหรียญต่อปีจากปัจจุบันที่อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าที่ 1 C 1 0655 เหรียญสหรัฐหากปีนับจากนี้อัตราจุดเป็น 1 เหรียญสหรัฐ 1 0000 ซึ่งหมายความว่า C มีความพึงพอใจในฐานะผู้ส่งออก คาดว่าจะมีการปรับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าส่งผลให้ผู้ส่งออกได้รับประโยชน์จากการปรับราคา C 35,500 โดยการขาย 1 ล้านเหรียญสหรัฐที่ C 1 0655 แทนอัตราจุดของ C 1 0300 ในทางกลับกันถ้าเป็นอัตรา Spot ปี จากนี้ไป C 1 0800 หมายถึง C อ่อนแอตรงกันข้ามกับความคาดหวังของผู้ส่งออกผู้ส่งออกมีผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจาก C 14,500 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นระหว่างสองฝ่าย พรรคแรกตกลง ซื้อสินทรัพย์จากวันที่สองในวันที่ระบุในอนาคตสำหรับราคาที่ระบุไว้โดยทันทีสัญญาประเภทนี้ซึ่งแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะไม่มีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ทำขึ้นโดยไม่ต้องเรียกเก็บเงินระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายกลไกการทำสัญญาล่วงหน้าเป็นไปอย่างยุติธรรม ง่ายซึ่งเป็นเหตุผลที่อนุพันธ์เหล่านี้เป็นที่นิยมเป็นป้องกันความเสี่ยงต่อความเสี่ยงและเป็นโอกาสการเก็งกำไรรู้วิธีการบัญชีสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องมีความเข้าใจพื้นฐานของกลศาสตร์ต้นแบบและรายการวารสารไม่กี่ง่ายหนึ่งในสามของการบัญชีสำหรับสัญญาไปข้างหน้า แก้ไขสัญญารับซื้อล่วงหน้าสัญญานี้เป็นสัญญาระหว่างผู้ขายกับผู้ซื้อผู้ขายตกลงที่จะขายสินค้าในอนาคตในราคาที่ตกลงกันวันนี้ผู้ขายตกลงที่จะส่งมอบสินทรัพย์นี้ในอนาคตและผู้ซื้อตกลงที่จะ ซื้อสินทรัพย์ในอนาคตไม่มีการแลกเปลี่ยนทางกายภาพจะเกิดขึ้นจนกว่าจะถึงวันที่ในอนาคตที่ระบุสัญญาฉบับนี้จะต้องมีการคิดตอนนี้เมื่อมีการลงนาม nd อีกครั้งในวันที่การแลกเปลี่ยนทางกายภาพเกิดขึ้น 1. ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ขายตกลงที่จะขายข้าวให้กับผู้ซื้อใน 3 เดือนสำหรับ 12,000 แต่มูลค่าปัจจุบันของธัญพืชมีเพียง 10,000 ในหนึ่งปีเมื่อการแลกเปลี่ยนใช้เวลา สถานที่มูลค่าตลาดของเมล็ดข้าวเป็น 11,000 ดังนั้นในท้ายที่สุดผู้ขายทำกำไรได้ 1,000 ที่อัตราการขายจุดหรือมูลค่าปัจจุบันของเมล็ดข้าว 10,000 อัตราการล่วงหน้าหรือมูลค่าในอนาคตของ เมล็ดข้าวเป็น 12,000 บันทึกข้อตกลงล่วงหน้าในวันที่ทำสัญญาในงบดุลจากมุมมองของผู้ขายในด้านความรับผิดของสมการคุณจะเครดิตความรับผิดชอบสินทรัพย์สำหรับอัตราจุดจากนั้นในด้านสินทรัพย์ของสมการ, คุณจะหักบัญชีสินทรัพย์สำหรับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าในที่สุดเดบิตหรือเครดิตบัญชี Contra-Asset สำหรับความแตกต่างระหว่างอัตราสต็อปและอัตราแลกเปลี่ยนที่คุณจะหักบัญชีหรือลดบัญชี Contra-Asset สำหรับส่วนลดและเครดิตหรือเพิ่มขึ้น มันสำหรับพรีเมี่ยม 2.Using ตัวอย่างข้างต้น, ผู้ขายจะเครดิตบัญชีภาระผูกพันสินทรัพย์สำหรับ 10,000 เขาได้มุ่งมั่นที่จะขายเมล็ดของเขาในวันนี้และวันนี้มันเป็นมูลค่า 10,000 แต่เขาจะได้รับ 12,000 สำหรับเมล็ดข้าวดังนั้นเขาเดบิตลูกหนี้สินทรัพย์สำหรับ 12,000 นี่คือสิ่งที่เขา s จะต้องจ่ายเงินสำหรับบัญชี 2,000 เบี้ยประกันภัยเขาเครดิตบัญชี Contra สินทรัพย์สำหรับ 2,000.Record สัญญาไปข้างหน้าในวันที่ทำสัญญาในงบดุลจากมุมมองของผู้ซื้อด้านความรับผิดของสมการที่คุณจะ สัญญาเครดิตที่ต้องจ่ายในอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าจากนั้นคุณจะบันทึกความแตกต่างระหว่างอัตราจุดและอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเป็นเดบิตหรือเครดิตไปยังบัญชี Contra-Assets ในด้านสินทรัพย์ของสมการคุณจะหักบัญชีสินทรัพย์สำหรับลูกหนี้ อัตราดอกเบี้ย 3. ใช้ตัวอย่างข้างต้นผู้ซื้อจะเครดิตสัญญาจ่ายในจำนวน 12,000 แล้วเขาจะเดบิตบัญชี Contra สินทรัพย์สำหรับ 2,000 บัญชีสำหรับความแตกต่างระหว่างอัตราจุดและอัตราการส่งต่อแล้วเขา จะเดบิตลูกหนี้สินทรัพย์สำหรับ 10,000 ทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในงบดุลจากมุมมองของผู้ขายในวันที่มีการแลกเปลี่ยนสินค้าก่อนคุณปิดบัญชีสินทรัพย์และหนี้สินของคุณด้านหนี้สินหนี้สินเดบิตโดยค่าจุดบน วันที่ทำสัญญาด้านเครดิตสัญญาเช่าลูกหนี้โดยอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าและการหักบัญชีหรือเครดิตบัญชี Contra-Assets โดยส่วนต่างระหว่างอัตราสปอตและอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า 4. การใช้ตัวอย่างข้างต้นด้านหนี้สินที่คุณจะหักบัญชี ภาระผูกพันด้านสินทรัพย์โดย 10,000 ภายในสินทรัพย์คุณจะให้เครดิตลูกหนี้ตามสัญญา 12,000 บาทจากนั้นคุณจะหักเงินจากบัญชี Contra-Asset 2,000 ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างอัตราสปอตและอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าแสดงกำไรหรือขาดทุนจากสินค้าที่ขายได้ จากมุมมองของผู้ขายกำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบันของสินค้านี้เป็นมูลค่าในวันที่การแลกเปลี่ยนทางกายภาพระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายถัดไปเดบิตหรือเพิ่มเงินสดของคุณ ccount โดยอัตราแลกเปลี่ยนจากนั้นเครดิตหรือลดลงบัญชีสินทรัพย์ตามมูลค่าตลาดปัจจุบันของสินค้าในที่สุดรับรู้กำไรหรือขาดทุนซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและมูลค่าตลาดปัจจุบันโดยมีการหักบัญชีหรือเครดิตใน บัญชีทรัพย์สิน 5. ในตัวอย่างข้างต้นมูลค่าตลาดปัจจุบันของเมล็ดข้าวในวันที่ของการแลกเปลี่ยนทางกายภาพคือ 11,000 ก่อนที่ผู้ขายจะต้องเพิ่มเงินสดขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ทำสัญญาเพื่อให้เขาจะเดบิตเงินสด 12,000 ต่อไปเขาจะต้อง ลดบัญชีสินทรัพย์ตามมูลค่าตลาดปัจจุบันด้วยการบันทึกเครดิตจำนวน 11,000 บาทจากนั้นรับรู้กำไร 1,000 ซึ่งเป็นมูลค่าปัจจุบัน 11,000 หักอัตราจุดขาย 10,000 เขาจะบันทึกเครดิตในบัญชีสินทรัพย์ 1,000 ทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในงบดุลจากมุมมองของผู้ซื้อในวันที่ซื้อขายสินค้าครั้งแรกคุณปิดบัญชีสินทรัพย์และหนี้สินของคุณด้านความรับผิดสัญญาเดบิตจ่ายโดยอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าและบัตรเดบิตหรือเครดิต บัญชีสินทรัพย์ด้อยคุณภาพโดยส่วนต่างระหว่างอัตราสปอตกับอัตราข้างต้นด้านสินทรัพย์สินทรัพย์เครดิตลูกหนี้ตามราคาตลาด ณ วันที่ทำสัญญา 6. การใช้ตัวอย่างข้างต้นด้านหนี้สินผู้ซื้อจะหักบัญชี สัญญาจะต้องจ่ายเงิน 12,000 และเครดิตบัญชี Contra-Asset 2,000 โดยในด้านทรัพย์สินเขาจะให้เครดิตสินทรัพย์โดย 10,000 พิจารณาการรับรู้กำไรหรือขาดทุนจากสินค้าที่ขายจากมุมมองของผู้ซื้อลดหรือเครดิตบัญชีเงินสดโดย จำนวนอัตราแลกเปลี่ยนจากนั้นบันทึกความแตกต่างระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ากับมูลค่าตลาดปัจจุบันเป็นวงเงินเพิ่มเติมหรือหักเงินจากบัญชี Cash เพิ่มหรือหักล้างบัญชี Asset ด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันของสินค้าโภคภัณฑ์ 7.In ตัวอย่างข้างต้นผู้ซื้อจะเดบิตเงินสด 12,000 ความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาด 11,000 และอัตราการซื้อขายล่วงหน้า 12,000 เป็น 1,000 พวกเขาซื้อสูญหาย 1,000 ดังนั้นเขาจะบันทึกการหักบัญชีเพื่อเงินสด 1,000 ต่อไปเขาจะเดบิตบัญชีสินทรัพย์โดย 11,000. ทราบความแตกต่างระหว่างตำแหน่งที่ยาวและตำแหน่งสั้นคู่สัญญาที่ตกลงซื้อสินค้าถือว่าตำแหน่งยาวคู่สัญญาตกลงที่จะขายสินค้านั้นจะถือว่าอยู่ในฐานะสั้น ๆ 12 ผู้ซื้อซึ่งอยู่ในสถานะที่ยาว เป็นคนที่ได้รับประโยชน์ถ้าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้นกว่าที่คาดการณ์ไว้ผู้ขายที่อยู่ในตำแหน่งสั้น ๆ จะเสียถ้าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้นโปรดทราบถึงความแตกต่างระหว่างมูลค่า Spot กับ Forward มูลค่าสปอตและมูลค่าที่คาดการณ์ไว้เป็นราคาสำหรับอัตราที่สินค้าจะถูกซื้อหรือขายความแตกต่างระหว่างสองข้อตกลงนี้เกี่ยวข้องกับระยะเวลาในการชำระบัญชีและการส่งมอบสินค้าทั้งสองฝ่ายในสัญญาล่วงหน้าต้อง ทราบมูลค่าทั้งสองเพื่อให้สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้อย่างถูกต้อง 13 บัญชีภาพสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขั้นตอนที่ 1 Version อัตราสวนเปนมูลคาตลาดในปจจุบันของสินทรัพยที่เกี่ยวของ ตัวอย่างเช่นเกษตรกรที่ขายเมล็ดพันธุ์สำหรับราคา spot ตกลงที่จะขายได้ทันทีสำหรับราคาปัจจุบัน 14.The อัตราแลกเปลี่ยนเป็นราคาที่ตกลงกันในอนาคตในสัญญาตัวอย่างเช่นสมมติว่าเกษตรกรใน ตัวอย่างข้างต้นต้องการที่จะทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในความพยายามที่จะป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคาธัญพืชเขาสามารถตกลงที่จะขายข้าวให้กับอีกฝ่ายหนึ่งภายในระยะเวลา 6 เดือนตามอัตราที่ตกลงกันไว้เมื่อถึงเวลาที่จะขายข้าวจะขายได้ สำหรับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าที่ตกลงไว้แม้จะมีความผันผวนที่เกิดขึ้นในอัตราจุดระหว่างช่วงเวลาแทรกแซง 6 เดือน 15. เข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่า Spot กับ Forward Rate อัตราจุดสามารถใช้กำหนดอัตรา Forward ได้เนื่องจากสินค้า ค่าในอนาคตจะขึ้นอยู่กับส่วนของมูลค่าปัจจุบันปัจจัยอื่น ๆ ที่ใช้ในการกำหนดมูลค่าที่คาดการณ์ไว้คืออัตราปลอดความเสี่ยง 16 อัตราการปลอดจากความเสี่ยงคืออัตราที่สินค้าโภคภัณฑ์คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในมูลค่า กับความเสี่ยงเป็นศูนย์โดยปกติจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันของตั๋วเงินคลังสหรัฐสามเดือนซึ่งถือว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดที่คุณสามารถทำได้ 17 สัญญาการซื้อขายเงินตราต่างประเทศสกุลเงินล่วงหน้าสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าจะใช้เป็นสกุลเงินต่างประเทศป้องกันความเสี่ยงเมื่อนักลงทุน มีภาระผูกพันที่จะต้องทำหรือใช้การชำระเงินในสกุลเงินต่างประเทศในบางจุดในอนาคตหากวันที่ชำระเงินเป็นเงินตราต่างประเทศและวันซื้อขายสุดท้ายของสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศจะถูกจับคู่ขึ้นนักลงทุนมีผลบังคับในการแลกเปลี่ยน อัตราการจ่ายเงินโดยการทำสัญญาซื้อขายสกุลเงินล่วงหน้าผู้ขายจะกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตโดยไม่มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้าตัวอย่างเช่นผู้ส่งออกของสหรัฐฯลงนามสัญญาในวันนี้เพื่อขายฮาร์ดแวร์ให้กับผู้นำเข้าฝรั่งเศสข้อกำหนดในสัญญาต้องใช้ ผู้นำเข้าจะต้องจ่ายเงินยูโรในเวลาหกเดือนผู้ส่งออกรายนี้มีรายได้ที่เป็นที่รู้จักกันในสกุลเงินยูโรในอีกหกเดือนข้างหน้าค่าเงินดอลลาร์ของเงินยูโรจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับความผันผวน อัตราแลกเปลี่ยนในการลดความไม่แน่นอนของเขาเกี่ยวกับทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยนผู้ส่งออกอาจเลือกที่จะปิดอัตราที่เขาจะขายเงินยูโรและซื้อดอลลาร์ในระยะเวลา 6 เดือนเพื่อบรรลุข้อตกลงนี้เขาจะป้องกันความเสี่ยงจากการที่ยูโรล็อกได้ ในการส่งต่อข้อตกลงนี้จะช่วยให้ผู้ส่งออกได้รับความคุ้มครองอย่างเต็มที่หากสกุลเงินอ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับสัญญาอย่างไรก็ตามเขาให้สิทธิประโยชน์ทั้งหมดหากสกุลเงินแข็งค่าขึ้นอันที่จริงผู้ขายอัตราแลกเปลี่ยนจะต้องเผชิญกับต้นทุนที่ไม่ จำกัด หากสกุลเงินดอลลาร์แข็งค่า ข้อเสียเปรียบของหลาย บริษัท ที่คิดว่านี่เป็นต้นทุนที่แท้จริงของการป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้าสำหรับ บริษัท ที่พิจารณาว่านี่เป็นเพียงค่าเสียโอกาสเท่านั้นส่วนด้านข้างนี้เป็นค่าใช้จ่ายที่ยอมรับได้ด้วยเหตุนี้การส่งต่อเป็นหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงอย่างน้อยที่สุด เนื่องจากต้องการให้ผู้ซื้อสามารถประมาณมูลค่าในอนาคตของจำนวนเงินที่ได้รับเช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในอนาคตและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินต่างประเทศ c. สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีขนาดสัญญาช่วงเวลาขั้นตอนการตั้งถิ่นฐานและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการควบคุมทั่วโลกสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศอาจมีขนาดสัญญาแตกต่างกันช่วงเวลาและขั้นตอนการตั้งถิ่นฐานมากกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศถือเป็นรายการขายตรงที่ไม่ใช่ OTC เนื่องจากไม่มีสถานที่ซื้อขายแบบรวมศูนย์และมีการทำธุรกรรมระหว่างคู่สัญญาโดยตรงผ่านทางโทรศัพท์และแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ที่สถานที่นับพันแห่งทั่วโลกพัฒนาขึ้นและเติบโตขึ้นในช่วงปลายยุค 70 เมื่อรัฐบาลผ่อนคลายการควบคุมสกุลเงินของตนโดยส่วนใหญ่ใช้ธนาคารและ บริษัท ในการจัดการ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอนุญาตให้ผู้ใช้ล็อกหรือกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตสกุลเงินสามารถส่งมอบสกุลเงินหรือชำระส่วนต่างของอัตราด้วยเงินสดตัวอย่างเช่นสกุลเงิน Forward Contracts Corporation A มีสาขาต่างประเทศในอิตาลีที่จะส่งเงินจำนวน 10 ล้านบาท ยูโรในหกเดือนคอร์ปจะต้องแลกเปลี่ยนยูโรสำหรับเงินยูโร s จะได้รับจาก sub ในคำอื่น ๆ , Corp A เป็นเงินยูโรยาวและเหรียญสั้นเป็นดอลลาร์สั้นเพราะจะต้องซื้อพวกเขาในอนาคตอันใกล้ Corp สามารถรอหกเดือนและดูสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดสกุลเงินหรือ เข้าทำสัญญาซื้อขายสกุลเงินล่วงหน้าเพื่อบรรลุข้อตกลงนี้ Corp A สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือเป็นสกุลเงินยูโรและไปได้นาน Dollar. Corp A ไปที่ซิตี้กรุ๊ปและได้รับราคา 935 ใน 6 เดือนซึ่งจะช่วยให้ Corp A สามารถซื้อดอลลาร์และขายได้ ยูโรตอนนี้คอร์ปจะสามารถหมุน 10 ล้านยูโรเป็น 10 ล้านซิงเกิ้ล 935 935,000 ดอลลาร์ภายในหกเดือนหกเดือนนับจากนี้ถ้าอัตราอยู่ที่ 91 คอร์ปจะมีความสุขเพราะจะได้รับอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงขึ้น ได้เพิ่มขึ้นเป็น 95, Corp A ยังคงได้รับ 935 เดิมที่สัญญาจะได้รับจากซิตี้กรุ๊ป แต่ในกรณีนี้ Corp A จะไม่ได้รับประโยชน์จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีขึ้น